Dános Lili Marosvásárhelyen született, 1912. október 8-án. Csodagyerekként tünt fel, már 9 évesen koncertet adott.Tanulmányait a budapesti Zeneművészeti Főiskolán végezte Popper Irma, Varró Margit, Székely Arnold, Gát József, Weiner Leó és Kadosa Pál növendékeként. A Magyar Tehetségek hangversenyén (1928) Fischer Annie-val és Faragó Györggyel együtt szerepelt. Az 1948-as budapesti Nemzetközi Bartók Versenyen negyedik helyezést ért el. 1948-50 között a Fővárosi Zeneiskola Szervezet zongoratanára, 1950-től 1953-ig pedig Békéstarhoson, a Kodály-féle ének-zenei intézményben tanít.
Dános Lilit 1953-ban az Operaház szerződtette, ahol az intézmény aranykorában, legendás igazgatók alatt kilenc éven át a legnagyobb énekesekkel, majd balettművészekkel dolgozott korrepetitorként. 1963-tól több mint 25 éven át, még 80 éves korában is, a Liszt Ferenc Zeneművészeti Főiskola Zenetanárképző Intézete Budapesti Tagozatának tanára volt. Koncertező zongoraművészként bejárta Európát, itthon rádiós hangfelvételek őrzik kiemelkedő hangszertudását. Férjével, Szúdy Nándor református lelkész és festőművésszel három gyereket nevelt fel, öt unokája és kilenc dédunokája volt.
Dános Lili hamvait 2010. október 15-én 12 órakor a Farkasréti temetőben helyezik örök nyugalomra.